Center for Pensionsret > Pensionsretligt Leksikon > Grundlagsrente

Grundlagsrente

Den rente, der i det tekniske grundlag for en pensionsordning danner grundlag for beregningen af de løbende pensionsydelser, der stilles kunden i udsigt. I visse tilfælde - men langt fra altid - finder denne rente også udtryk i aftalen med den sikrede, f.eks. i form af en rentegaranti (s.d.) eller en ydelsesgaranti (s.d.). Når et depot forrentes med grundlagsrenten, opnår den sikrede en minimumspension.

Retlig regulering: Ifølge FIL § 21, stk. 4, skal de beregningselementer (rentesatser, omkostnings­satser og statistiske beregningselementer), der lægges til grund ved beregning af forsikrings­præmier, tilbagekøbsværdier og fripolicer, vælges med forsigtighed. Nærmere regler er givet ved bekendtgørelse nr. 1369 af 8. december 2010 om grundlagsrente for livsforsikringsvirksomhed. Ifølge § 2, stk. 3, i denne bekendtgørelse har Finanstilsynet maksimeret grundlagsrenten til 1 %, inklusive omkostnings- og sikkerhedstillæg. Bekendtgørelsens § 3 forbyder i øvrigt instituttet at indgå en forsikringsaftale, hvori selskabet for en periode, der er længere end 1 år, afskærer sig fra at ændre grundlagsrenten for fremtidige præmieforhøjelser, bonustilskrivninger mv.

Princippet om at anvende grundlagsrenter som grundlag for tilsynet med livsforsikringsvirksomhed har altid været lagt til grund for det finansielle tilsyn. At det nu udtrykkeligt er indført i FIL skyldes artikel 18 i rådets første livsforsikringsdirektiv 79/267, jf. nu direktiv 2002/83/EF om livsforsikring. Artikel 20, stk. 1, afdeling B, litra a), nr. i), i det gældende direktiv foreskriver, at hjemlandenes myndigheder (i Danmark Finanstilsynet) skal fastsætte en maksimal sats for rentegarantier, der ikke må overstige 60 % af rentesatsen for statsobligationslån. I overensstemmelse med denne sats (jf. tilsvarende art. 17 i 1979-direktivet) fastslog Finanstilsynet pr. 1. juli 1994 den maksimale grundlagsrente til 3 %. Grundlagsrenten er flere gange blevet nedsat og har siden 1999 udgjort 2 procent.

Denne offentligretlige maksimering af grundlagsrenten har dog ikke umiddelbare aftaleretlige retsvirkninger for de tilsagn og garantier, der allerede er meddelt. Der er tale om en offentligretlig regulering, der er sanktioneret gennem det almindelige katalog af retsvirkninger, der er til rådighed i FIL, jf. reglerne i denne lovs kapitel 21. Herudover hjemler bekendtgørelsen bødestraf, jf. § 6. Formålet er at foregribe og kontrollere, at indgåede garantier kan opfyldes. Den finansielle tilsynslovgivning giver ingen hjemmel til at gribe ind i allerede afgivne løfter, ligesom den ikke umiddelbart påvirker fortolkningen af sådanne løfter.